随着新西兰各政党在大选前陆续提出KiwiSaver改革方案，退休储蓄制度再次成为市场关注焦点。
新西兰精算师协会最新发布的研究报告认为，员工与雇主缴费率同步提高至6%的方未必适合所有收入群体，而5%的缴费模式或许是更合理的长期默认标准。
该报告分析了最低工资收入者、中位收入者以及高收入群体在不同缴费率下的退休储蓄表现，并评估退休后的收入替代率及消费能力变化。
最低工资群体或面临更大财务压力
报告指出，对于领取最低工资的劳动者而言，6%的KiwiSaver缴费率可能过高。
精算师协会测算显示，如果最低工资收入者长期按照6%个人缴费加6%雇主缴费的比例参加KiwiSaver，退休后可支配收入甚至可能高于工作期间的收入水平。。
虽然退休后拥有更高消费能力并非坏事，但研究认为，这意味着劳动者在工作期间需要承担更大的储蓄压力，特别是在抚养子女、偿还房贷以及生活成本较高的阶段，可能被迫压缩日常支出。
报告警告称，对于部分低收入家庭而言，当前生活压力与未来退休储蓄之间的平衡将变得更加困难，部分成员甚至可能选择暂停或降低KiwiSaver缴费。
中位收入者适合5%至6%缴费水平
不过报告同时指出，如果个人在工作期间没有使用KiwiSaver首次购房提款，那么5%个人缴费加5%雇主缴费的模式可能更为合理。
精算师认为，5%的缴费率既能帮助储蓄者积累足够的退休资金，又不会过度压缩当前收入，让人们在工作期间和退休之后都能保持相对稳定的生活水平。
高收入者仍需额外储蓄
对于收入位于全国前10%的高收入群体，报告则得出了不同结论。
研究显示，即使缴费率提高至6%，许多高收入人士仍难以实现退休后收入达到退休前80%的目标。
原因在于，新西兰养老金（NZ Super）占高收入人士退休收入的比例相对较低，而随着职业发展带来的薪资增长，早期KiwiSaver缴费对最终退休收入的贡献会逐渐下降。
因此，报告认为，高收入人士未来仍可能需要通过额外投资、自愿增加供款或延迟退休等方式补充退休资金。
大选年KiwiSaver改革持续升温
退休储蓄政策已成为今年大选的重要议题之一。
国家党提出，自2029年起逐步提高员工和雇主缴费率，每年增加0.5个百分点，并于2032年达到员工6%、雇主6%的目标。
新西兰优先党则提出更激进的方案，包括将KiwiSaver缴费率提高至10%、实行强制加入制度，并为新生儿提供1000纽币政府启动资金。
不过报告认为，相较于6%缴费率，5%个人供款加5%雇主供款更符合大多数人的实际情况。既能为退休生活做好准备，也能让家庭保留更多可支配收入，在“现在花钱”和“未来储蓄”之间取得更好的平衡。
