新西兰经济时报(编辑Andy) 新西兰储备银行（RBNZ）周五表示，在完成年度宏观审慎政策审查后，决定维持银行住房贷款的贷款价值比（LVR）限制不变。
央行认为，目前新西兰住房市场相关风险仍处于“可控”水平。
这意味着，现行自住房和投资房贷款的LVR政策不会放松。同时，债务收入比（DTI）限制也将继续实施，央行将通过两项政策共同限制住房市场高风险借贷。
现行LVR政策设置自2025年12月1日起生效，当时储备银行进一步放宽限制，将银行可向LVR高于80%的自住房买家发放的新贷款比例上限由20%提高至25%。
对于投资房贷款，银行最多可以将10%的新增贷款发放给LVR高于70%的借款人，大部分投资房贷款仍对应至少30%的首付要求。
不过，LVR规定针对的是银行整体新增住房贷款组合，并不意味着每一名借款人都必须满足完全相同的首付比例。银行仍可在央行规定的额度范围内向部分高LVR借款人提供贷款。
储备银行金融稳定事务助理行长Angus McGregor表示，目前没有明显迹象显示住房市场风险正在快速累积。
“住房风险目前处于可控状态。全国范围内，近年来房价基本保持平稳，抵押贷款增长温和，高风险贷款占比仍处于可管理水平。”
除LVR之外，新西兰住房贷款的债务收入比（DTI）限制也将继续维持。
与主要衡量贷款金额相对于房产价值比例的LVR不同，DTI主要衡量借款人债务规模与收入之间的关系。
McGregor表示，DTI限制与LVR形成互补，是防止高风险贷款累积的重要政策“护栏”，特别是在利率较低、住房需求强劲的时期。
这也意味着，即使未来房贷利率进一步下降并刺激房地产需求回升，银行住房贷款仍将同时受到LVR和DTI两项宏观审慎政策约束。
此次审查中，储备银行金融政策委员会（FPC）综合评估了房价变化、近期住房贷款的风险状况、现有借款人的财务压力以及银行体系抵御风险的能力。
FPC负责储备银行的重要金融稳定政策决定，包括对受监管金融机构制定审慎要求，以及决定LVR和DTI等银行贷款宏观审慎政策。
储备银行表示，未来将继续监测新西兰房价、抵押贷款增长以及更广泛的金融稳定风险。
按照目前计划，下一次宏观审慎政策设置审查将在大约12个月后进行。不过，如果房地产市场和金融稳定风险出现明显变化，央行可以提前启动审查。
McGregor表示，储备银行每年都会审查相关政策，以确保LVR、DTI等政策设置与住房市场状况及金融稳定风险保持匹配。
此次维持政策不变，也显示央行目前并未认为新西兰房地产市场存在需要进一步收紧信贷的风险，但在房价和信贷尚未出现足够变化的情况下，也没有选择放松现有住房贷款限制。
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